얼마 전 상담했던 한 가족은 포트마이어스에서 방 3개짜리 집을 렌트로 살지 매매로 넘어갈지를 두고 6개월째 고민 중이었습니다.

렌트비는 월 2,100달러인데 비슷한 조건의 매물 가격이 39만 5천 달러라는 이야기를 듣고 계산기를 두드려보니 답이 꽤 명확하게 나왔습니다.

Price-to-Rent Ratio를 구해보면 395,000을 2,100 곱하기 12, 즉 25,200으로 나누면 약 15.7이 나옵니다. 15 이하면 매매 우위, 21 이상이면 렌트 우위인데 15.7은 매매 쪽에 가까운 중립 구간입니다. 결론부터 말씀드리면 포트마이어스는 아직 매매가 완전히 불리한 시장은 아닙니다.

다만 실제 월 지출을 계산하면 이야기가 조금 달라집니다. 39만 5천 달러 집을 20% 다운, 즉 79,000달러를 내고 나머지 316,000달러를 30년 고정 6.75%로 대출받으면 원리금만 월 2,050달러입니다. 여기에 플로리다 특유의 높은 재산세와 허리케인 보험을 더하면 총 월 납입액이 2,530달러 안팎까지 올라갑니다. 렌트 2,100달러와 비교하면 매달 430달러 정도 더 나가는 셈입니다.

플로리다는 보험료가 전국 평균보다 훨씬 높은 지역이라는 점을 반드시 짚어야 합니다. 허리케인 리스크가 있는 걸프 코스트 지역 특성상 보험료가 매년 오르는 추세이고, 이게 매매의 실질 비용을 렌트보다 더 밀어올리는 요인으로 작용하고 있습니다. 이건 분명합니다. 최근 1~2년 사이 포트마이어스 보험료 상승이 Price-to-Rent 계산만으로는 안 보이는 숨은 비용을 만들고 있습니다.

기회비용 측면에서도 79,000달러를 투자로 돌렸을 때의 잠재 수익을 무시하기 어렵습니다. 연 7% 안팎의 투자 수익률을 가정하면 다운페이먼트를 그대로 굴리는 선택지도 상당히 매력적입니다.

인근 케이프 코랄이나 네이플스와 비교하면 포트마이어스는 여전히 중간 가격대를 유지하고 있습니다. 네이플스는 중위 주택가가 포트마이어스보다 훨씬 높게 형성되어 있고, 케이프 코랄은 가격은 비슷하지만 보험 리스크가 더 큰 편으로 알려져 있습니다.

한인 가구 입장에서는 3년 이상 거주 계획이 확실하고 보험료 인상 리스크를 감당할 여력이 있다면 매매도 검토할 만합니다. 반대로 거주 기간이 불확실하거나 현금 흐름에 여유가 크지 않다면 렌트를 유지하며 시장과 보험 시장의 안정을 좀 더 지켜보는 편을 권합니다.