은퇴 자금을 이야기할 때 내가 가장 자주 떠올리는 비유가 바로 곶감 항아리다.

젊을 때 열심히 모아둔 자산은 항아리에 차곡차곡 쌓아둔 곶감 같은데, 문제는 은퇴 후 아무 대책 없이 그걸 하나씩 꺼내 먹기 시작하면 어느 순간 항아리 바닥이 보인다는 데 있다. 매달 생활비로 일정 금액을 인출해서 쓰는 방식은 처음엔 편해 보인다.

내가 모아둔 돈에서 내가 쓰는 거니까 통제감도 있고, 계산도 쉬워 보인다. 하지만 이 방식은 생각보다 훨씬 위험하다. 수명이 얼마나 될지 아무도 모르고, 시장 상황이 어떻게 변할지도 알 수 없는데, 고정된 자산에서 계속 꺼내 쓰는 구조 자체가 언젠가는 고갈로 이어질 수밖에 없기 때문이다. 실제로 많은 은퇴자들이 가장 두려워하는 것도 "돈보다 오래 살까 봐"라는 걱정이다.

그래서 은퇴 설계를 할 때 가장 먼저 생각해야 할 건 자산의 총액이 아니라 구조다. 내 돈이 어떻게 움직이고, 언제까지 나를 먹여 살릴 수 있느냐는 문제다. 단순히 많이 모아두는 것보다 중요한 건, 적어도 평생 기본 생활비만큼은 끊기지 않도록 안전장치를 만들어 두는 일이다. 이 지점에서 인컴 어뉴이티라는 개념이 나온다. 인컴 어뉴이티는 한 번에 일정 금액을 넣고, 정해진 시점부터 평생 동안 매년 혹은 매달 생활비를 받는 구조다. 쉽게 말해, 내 자산의 일부를 평생 연금으로 바꿔 놓는 것이다. 내가 몇 살까지 살든 상관없이, 약속된 금액은 계속 나온다는 게 핵심이다.

요즘 인컴 어뉴이티가 다시 주목받는 이유는 금리 환경 때문이다. 한동안 이자율이 낮아 연금 매력이 떨어졌던 시기가 있었지만, 최근에는 이자율이 올라오면서 같은 금액을 넣어도 예전보다 훨씬 많은 생활비를 받을 수 있는 구조가 만들어졌다. 예를 들어 60세에 20만 달러를 인컴 어뉴이티에 넣고, 65세부터 수령을 시작한다고 가정해 보자. 이 경우 매년 약 24,545달러를 평생 동안 받게 된다. 이 숫자만 보면 감이 잘 안 올 수도 있지만, 이걸 시간으로 풀어보면 이야기가 달라진다. 75세까지만 살아도 대략 25만 달러 정도를 쓰게 되고, 90세까지 가면 총 수령액은 60만 달러를 훌쩍 넘는다. 처음 넣은 원금의 세 배 가까운 금액을 생활비로 받아 쓰는 셈이다.

반대로 같은 20만 달러를 그냥 계좌에 두고 매년 24,545달러씩 인출해 쓴다고 생각해 보자. 계산은 단순하다. 대략 8년 정도면 자산은 바닥난다. 시장이 좋든 나쁘든, 내가 아프든 건강하든 상관없이 돈은 그 시점에서 끝이다. 이후에는 다른 자산에 의존하거나, 생활 수준을 급격히 낮추거나, 누군가의 도움을 받아야 하는 상황이 올 수 있다. 이 차이는 결국 "내 자산을 어디에 배치했느냐"에서 생긴다. 같은 돈이라도 구조에 따라 수명이 완전히 달라지는 것이다.

물론 인컴 어뉴이티가 모든 자산을 다 넣어야 하는 만능 해법은 아니다. 유동성도 필요하고, 예기치 못한 지출에 대비한 현금이나 투자 자산도 있어야 한다. 하지만 최소한 매달 나가는 기본 생활비, 그러니까 먹고 자고 공과금 내고 의료비 일부까지 커버할 수 있는 수준만큼은 평생 보장되는 구조로 만들어 놓는 게 은퇴 설계의 핵심이라고 생각한다. 그렇게 하면 시장이 흔들려도, 뉴스가 시끄러워도, 내 생활의 바닥은 무너지지 않는다.

이런 설계는 혼자 머릿속으로 계산하기보다 전문가와 함께 점검해 보는 게 좋다. 나이, 건강 상태, 다른 자산 구성에 따라 적합한 연금 구조는 다를 수 있기 때문이다. 중요한 건 은퇴 후에도 곶감 항아리를 그냥 열어놓고 하나씩 꺼내 먹는 방식이 아니라, 항아리 자체에서 곶감이 계속 만들어지게 하는 구조를 갖추는 일이다.

인컴 어뉴이티는 잘만 설계해 두면 은퇴 후에도 "이달 생활비는 또 어디서 나오지?"라는 걱정 없이, 평생 마르지 않는 곶감을 꺼내 먹듯 안정적인 노후를 보낼 수 있다.